Diferentes Níveis De Opção De Negociação

Níveis de negociação em Brokers de opções No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o intermediário de opções on-line certo. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes que você possa realmente começar a negociar opções, e isso não é sempre particularmente direto. Por um lado, decidir qual é o ideal para você pode ser difícil por causa da enorme variedade de eles que existem. Uma vez que você selecionou um corretor de opções apropriado para seus requisitos, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes de sua conta ser aberta e pronta para usar. Você deve passar por esse processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação ou nível de aprovação você deve ser atribuído. As opções de negociação não são tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer qualquer negociação que você deseja que os riscos envolvidos em certas negociações e estratégias significa que os corretores devem ser responsáveis ​​e apenas permitem que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como os corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte: O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar seu nível de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia Revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O objetivo dos níveis de negociação O propósito dos níveis de negociação, também conhecido como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulamentados e têm o dever de cuidar dos melhores interesses de seus clientes, o que lhes confere uma forma de obrigação de garantir que seus clientes apenas assumam riscos em que tenham experiência e fundos suficientes. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes empregarem estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas ficam horrivelmente erradas, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem níveis de negociação para que eles apenas possam realizar transações compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, o cliente e o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscreve com um corretor de opções, geralmente você deve fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. O seu pedido será então revisado pelo departamento de conformidade e eles determinarão o nível de negociação que você deve ser atribuído com base nas informações fornecidas. Em alguns casos, você pode ser obrigado a fornecer a verificação de certos aspectos da sua aplicação. Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais quando você atribui seu nível de negociação inicial: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente receberão um nível mais alto porque existe a suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a ter um alto nível de negociação também. Não existe uma fórmula padronizada para calcular o nível atribuído e os critérios podem mudar de um intermediário para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribuem níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o menor e 5 sendo o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles desejem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também geralmente possuem maneiras ligeiramente diferentes de classificar estratégias de negociação. Por causa disto, não há uma lista definitiva de quais estratégias cada nível de negociação permite em cada corretor, é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. No entanto, podemos fornecer uma idéia aproximada do que você geralmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só poderá comprar e escrever opções onde você tenha uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na Companhia X, então você poderá colocar uma compra para abrir ordem para colocar opções na ação da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional que você estaria exposto é a quantidade de dinheiro que custa usar essas opções. Você também poderá colocar uma venda para abrir opções de compra em ações da Empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Mesmo que você faria uma perda tecnicamente se as ações da Companhia X subissem o preço e você fosse forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado, não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 geralmente permitiria que você também compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só poderia comprar contratos de opções se você tivesse os fundos para fazer, o que significa que não existe uma grande quantidade de risco envolvido. O pior caso é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não pode perder mais do que sua compra inicial. Esse nível de negociação geralmente é o mais baixo designado. O nível de negociação 3 geralmente permitiria a redação de opções com a finalidade de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas geralmente se limitam a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base na mesma garantia subjacente. Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um determinado estoque e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associada a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é necessário devido às complexidades adicionais de criação de spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito antecipado e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar como planejado, normalmente você precisaria de uma conta com nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. O nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente lhe daria a liberdade de fazer qualquer trades que você desejasse. Você, no entanto, geralmente deveria ter uma margem significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu nível de negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um aumento do nível de negociação com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente se apropriado, mas isso é bastante raro. Você normalmente deveria entrar em contato diretamente com seu corretor e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um histórico de negociação sólido com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, provavelmente seria uma boa chance de ser atualizado. Options Traders Um comerciante de opções é quem compra e vende opções no mercado de capitais. Um comerciante de opções é quem compra e vende opções no mercado de capitais. Como a negociação de opções é mais comumente realizada através de corretores de negociação de opções on-line, também é comumente conhecido como negociação de opções on-line ou negociação de opções on-line. Opção de negociação e negociação de ações são diferentes em muitos níveis. O comércio de opções e a negociação de ações são diferentes em vários níveis. Os comerciantes de ações ganham quando o estoque sobe e perde quando ele cai. É simples assim. No entanto, os comerciantes de opções (chamar e colocar compradores premium) não só precisam escolher a direção certa do estoque, mas o movimento das ações deve acontecer em um certo período de tempo (antes do prazo de validade). Além disso, há um prémio incorporado - a volatilidade implícita (IV) - que nos diz quanto outros operadores de chamadas e colocados esperam que esse estoque se mova. Portanto, não só esses especuladores precisam do subjacente para se mover na direção certa e dentro de um determinado período de tempo, mas também por mais do que outros jogadores estão prevendo. Existem muitas vantagens para a negociação de opções como uma estratégia de investimento, mas uma das principais vantagens é que as opções de negociação exigem que você cometer menos capital para um investimento do que um estoque ou outro tipo de mercado exige. Ao usar uma opção, você pode ganhar tanto ou mais lucro com outros tipos de negócios. Isso pode significar mais dinheiro no seu bolso para um investimento menor, como pode ser realizado no exemplo abaixo. O LinkedIn é a empresa de pesquisa de emprego número um, já que se tornou o padrão de ouro para candidatos a emprego e empregadores - o que, por sua vez, ajudou a duplicar desde o IPO há dois anos. Em 2 de maio de 2013, o LNKD alcançou um pico de 201,67 e no próximo dia caiu para 175,59. A LNKD tornou-se limitada, até que os sinais indicassem que haveria ocorrência de fuga, portanto, em 21 de junho de 2013, as seguintes operações de opções foram executadas. OPÇÃO COMÉRCIO: Compre o LNKD 08 de agosto de 2013 200.000 chamada (LNKD130808C00200000) em ou abaixo de 4.00, bom para o dia. Coloque um limite de parada de proteção em 1,60 e uma venda pré-determinada às 8,00. No início de julho, o comércio havia se concretizado. Se continuasse a ser realizada, a partir de 8 de agosto de 2013, este comércio poderia ter sido vendido por 32.90 - um lucro de 800. No entanto, a ganância também pode causar uma perda - portanto, 100 ganhos são melhores do que nada. Razões para trocar opções de ações Em um mercado de ações volátil, ou mesmo em um mercado que está fluindo silenciosamente e com calma, existem muitas razões para negociar opções de ações. Os mercados de flash-crash, a volatilidade, os relatórios de notícias econômicas inesperadas e os dados contínuos, as corridas de touro, podem ser benéficos para os comerciantes de opções se assim o desejarem. Ao usar a negociação de opções, os comerciantes de opções podem evitar as frustrações do mercado de ações e realmente se preparam para ganhar dinheiro. Os comerciantes de opções usam estratégias projetadas para extrair dinheiro do mercado, independentemente da direção, ou mesmo se não houver direção, usando opções. Os comerciantes de opções podem se beneficiar grandemente de seus negócios. Por exemplo: 13 Eles podem comprar uma opção de compra de ações por uma fração do custo de compra do estoque subjacente, o que significa que eles podem começar a negociar opções de ações com uma quantidade muito menor de dinheiro. 13 Eles podem ganhar dinheiro quando trocam opções de estoque em qualquer tipo de mercado - seja ele alto, para baixo ou paralelo - ano a ano-out. Mesmo que um estoque em que tenham adquirido opções, vá em uma direção oposta às suas visualizações, então o dinheiro ainda pode ser feito com manipulação correta. 13 Eles podem lucrar em todos os ambientes de mercado através da negociação de estratégias de múltiplas opções em fundos altamente negociados em bolsa, em índices de mercado amplo, como o QQQ. 13 O seu potencial de lucro poderia ser ilimitado, dependendo da perspectiva comercial da escala do conservadorismo para a ganância. 13 Eles podem lucrar com a forte tendência do mercado para negociar em intervalos bem definidos na maioria das vezes com um programa de venda premium de opções cuidadosamente selecionado. 13 Eles podem lucrar com a enorme volatilidade em torno de eventos como relatórios de ganhos trimestrais. 13 Eles podem lucrar com a compra de opções de compra em ações que estão em tendências ascendentes, com um risco de dólar muito menor do que comprar o estoque. 13 Eles podem lucrar com a volatilidade do mercado independentemente da direção do movimento de preços. 13 Eles podem se beneficiar com a compra de chamadas em ações que superam e, ao mesmo tempo, a compra coloca em ações que apresentam desempenho inferior aos seus pares da indústria. 13 Grandes ganhos alavancados por opções de compra durante a semana de vencimento, quando os prémios são extremamente baixos. E agora, com as novas opções semanais. Há uma semana de vencimento toda semana. Seu risco poderia ser limitado à pequena quantidade que eles investem. O valor por investimento deve ser considerado, antes do desembolso, de acordo com sua escala de risco e a quantidade de capital disponível. Eles ainda podem lucrar quando trocam opções de ações, apesar das flutuações das taxas de juros, inflação, deflação ou quaisquer considerações políticas, ou mesmo por causa desses fatores. Quanto mais volátil for um estoque, maior o lucro que pode ser esperado desse investimento em opções. Existem muitas vantagens na negociação de opções como uma estratégia de investimento. Por um lado, permite que o comerciante de opções cometer menos capital para um investimento do que seria exigido por um estoque ou outro tipo de comércio de mercado. Mesmo assim, eles podem fazer tanto ou mais lucro com outros tipos de negócios. Isso pode significar mais dinheiro no bolso para um investimento menor. Alguns dos outros benefícios que os comerciantes de opções têm sobre outras formas de negociação são os seguintes: 13 Alavancagem - O uso de várias estratégias para maximizar o lucro potencial. A alavancagem é criada fazendo com que as opções de investimentos dos comerciantes trabalhem mais por elas. Em outras palavras, alavancar é criar potenciais ganhos maiores usando uma quantidade menor de capital. 13 Hedging - Os comerciantes também podem proteger completamente as posições de ações de longo prazo a um baixo custo. Na negociação de opções, a cobertura significa que eles podem estabelecer uma posição em um mercado (neste caso, opções), para compensar uma exposição a flutuações de preços em alguma posição oposta em outro mercado (aqui isso significa ações). Isso tem como objetivo minimizar sua exposição ao risco indesejado. As opções são uma ferramenta perfeita para proteger um portfólio de ações. Um comerciante pode comprar opções em suas ações, como comprar seguro para um carro. Por uma pequena quantidade de dinheiro, eles podem comprar opções contra um comércio ou investimento de longo prazo e proteger completamente esse comércio ou investimento da volatilidade do mercado (altos e baixos dramáticos). 13 Trading up, down and sideways - As opções dão ao comerciante muito espaço extra para fazer apostas alavancadas na direção de um estoque se eles acreditam que o estoque subirá, descerá ou se moverá muito pouco em qualquer direção. Isso significa que eles podem ganhar dinheiro com ações mesmo quando não estão ganhando dinheiro. 13 Menos em comissões - isso depende muito da corretora que o comerciante de opções usa. As corretoras on-line oferecem descontos nas opções, pois existe uma grande concorrência. Isso ajuda a manter os custos de negociação de opções baixos. Comissões sobre opções são muito abertas, não há custos ocultos. As comissões são muito inferiores às cobradas pelo estoque comercial. 13 O risco é limitado - As opções permitem que o comerciante crie estratégias de negociação com risco limitado de perda, mas com altas probabilidades de sucesso. Eles têm controle total sobre a exposição ao risco. 13 Qualquer movimento pode ser bom - um comerciante de opções não precisa ser otimista o tempo todo. A negociação de opções permite que os comerciantes estabeleçam posições que lhes ganham dinheiro quando o mercado se desloca para cima, para baixo ou para negócios em um intervalo. Possuir ações só permite que os investidores lucrem quando as ações se movem mais alto. 13 Renda - Ao vender a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço predeterminado, o comerciante recebe um prêmio que pode considerar ser um dividendo especial através de uma opção. 13 Indexação - Se um comerciante de opções deseja negociar um portfólio diversificado ao invés de apenas ações, existem opções disponíveis em todos os principais índices, e. SampP 500, DJIA (Dow Jones Industrial Average), Russell 2000, etc. 13 Oportunidade - As opções estão disponíveis em uma ampla gama de instrumentos, como produtos agrícolas, metais, moedas estrangeiras, taxas de juros, produtos básicos, produtos indexados, produtos energéticos , Etc. Isso deixa um amplo espaço para oportunidades de negociação de opções em quase qualquer momento. 13 Liquidez - As transações podem ser executadas de forma rápida e fácil, de modo que o dinheiro dos comerciantes não está vinculado por um longo período de tempo como é nas ações de negociação. O comerciante de opções pode reinvestir muitas vezes ao mesmo tempo que os comerciantes de ações podem, quem só negocia uma vez com ações. Isso significa muitas mais chances de obter lucro 13 Disponibilidade de preço - Os preços de opções estão prontamente disponíveis a partir de uma ampla gama de fontes, especialmente da Internet. Isso torna mais fácil para os comerciantes monitorar o movimento do mercado, encontrar os melhores pontos de entrada e saída e determinar as futuras posições. As opções são um dos instrumentos de negociação mais versáteis já inventados. Eles fornecem uma abordagem de alavancagem elevada para negociação que pode limitar significativamente o risco geral de um comércio, especialmente quando combinado com ações ou futuros. Como resultado, entender como desenvolver estratégias rentáveis ​​usando opções pode ser extremamente gratificante. A chave quando um comerciante de opções negocia opções de ações é desenvolver uma apreciação sobre como esse veículo de investimento funciona, quais os riscos envolvidos e o vasto potencial de recompensa que pode ser desencadeado com estratégias de negociação bem concebidas e testadas no tempo. A ótima coisa sobre as opções (de ações) é que mais uma vez o comerciante de opções controlará totalmente o risco de queda. Assim, mesmo quando eles experimentam um comércio perdedor, sua perda será estritamente limitada. Eles anotarão as perdas com antecedência. É uma estratégia integrada necessária para negociar opções de compra de ações.